Caratteristiche dell'operazione

Per inserire in procedura in maniera corretta il rimborso parziale dei titoli in oggetto, bisogna eseguire le seguenti fasi:

1- Creazione anagrafica fittizia del titolo rappresentante la quota di rimborso;

2- Inserimento di un operazione di aumento di capitale;

3- Esecuzione del rimborso del titolo fittizio;

4- Modifica piano cedole del titolo soggetto;

5- Scorporo del valore di carico del titolo soggetto.

1- Creazione anagrafica fittizia del titolo rappresentante la quota di rimborso

Questa anagrafica è puramente fittizia, ed ha validità unicamente per questa trance di rimborso, il piano cedolare inserito sarà puramente fittizio, il dato importante è il valore del rimborso, che andrà valorizzato a 3. Seguono videate d'esempio.

2- Inserimento di un operazione di aumento di capitale

Con questa operazione di capitale andremo ad assegnare ai clienti possessori del titolo soggetto il titolo fittizio, attribuendo allo stesso il 3% del valore medio del titolo soggetto, in modo da produrre una corretta tassazione sotto il profilo del capital gain.

3- Esecuzione del rimborso del titolo fittizio

Assegnati i diritti e chiusa l'operazione di capitale al punto precedente, bisognerà procedere all'inserimento del rimborso nella procedura "Stacco cedole e rimborsi", dopo di che, controllati gli importi, andranno generati i movimenti di rimborso.

4- Modifica piano cedole del titolo soggetto

Una volta eseguiti i punti precedenti bisognerà modificare la cedola del titolo conseguentemente alla quota di rimborso effettuata, visto che i ratei per le operazioni successive saranno calcolati sul medesimo nominale, ma rapportati al valore residuo da rimborsare del titolo.

Caratteristiche dell'operazione

Il nominale non viene toccato (resta quello originario), e anche le negoziazioni fatte ora che c'e gia stato il primo rimborso vengono fatte sul nominale pieno (originario). Cio comporta che il taglio minimo del titolo resti sempre di 1000 euro e che non si riduca ad ogni rimborso parziale.
Il rateo di interesse, nel momento in cui viene fatta la negoziazione, viene rettificato con lo stesso fattore per la parte gia
rimborsata
Per quanto riguarda il capital gain, che va pagato ad ogni rimborso, bisogna confrontare il valore di rimborso parziale con il costo medio del titolo soggetto rapportato alla quota di rimborso, andando a scorporare questo valore dal costo medio del titolo stesso.

Distinti saluti

Flavio

Eurosys