Descrizione del prodotto

Il prodotto di asset management della suite Pegasus offre al gestore un’ambiente integrato per l’analisi e la gestione dei portafogli dei clienti.

Le principali funzionalità fornite dal prodotto sono:

• Mandati multilinea

• Modelli di portafoglio

• Gestione asset per Modelli

• Gestione asset personalizzabili sul cliente

• Funzioni avanzate per lo switch di linea

• Gestione iter di chiusura dei mandati di gestione

• Report per analisi composizioni portafoglio

• Gestione limiti di portafoglio art.39

• Dettaglio vincoli di gestione (titoli, divise, comparti)

• Funzioni per il controllo del conflitto d’interesse, consistenza titoli non quotati, leva finanziaria etc.

Dati di base

La struttura degli archivi di base comprende:

• Definizione linee di investimento

• Definizione benchmark

• Riclassificazioni parametriche strumenti finanziari

• Modelli di portafoglio

• Definizione limiti operativi art. 39.

Mandato di Gestione

La struttura del mandato di gestione consente di definire:

• Dati intestatario mandato

• Dati su profilo di rischio del cliente

• Limiti generali del mandato (conflitto d’interesse, titoli non quotati, tipologia degli strumenti finanziari, etc.)

• Linee di gestione abilitate sul mandato

• Vincoli di gestione e Limiti art.39  a livello di linea

• Conto di regolamento di gestione

• Conto di regolamento per margini su derivati

• Leva finanziaria definita contrattualmente

• Definizione piani di accumulo

• Conto ordinario per gestione piani di accumulo

Gestione Asset

La gestione degli asset può avvenire per modelli, per linea di investimento o personalizzata sul cliente.

La gestione per modelli è uno strumento estremamente potente che consente al gestore una grande flessibilità nella definizione delle strategie di portafoglio.

La struttura del modello è articolata su tre livelli: famiglia di appartenenza del modello, comparti titolo, dettaglio titoli associati ad ogni singolo comparto.

Ad ogni livello del modello è possibile indicare la % di composizione di ogni singola componente, la priorità in acquisto o vendita, la dimensione massima degli ordini.

Nella composizione del modello può essere inclusa anche la componente liquidità, in questo modo il Gestore può garantire che ci sia sempre un livello minimo di liquidità nei portafogli dei Clienti.

Il Gestore può modificare dinamicamente la struttura di un modello per adeguarsi tempestivamente alle esigenze di mercato.

La gestione degli asset per linea di investimento consente di operare in modo diretto sui portafogli associati ad una specifica linea, indicando gli strumenti finanziari su cui si vuole operare,  la % da disinvestire (in caso di vendita), la % di liquidità da utilizzare in caso di acquisto, % a cui portare uno specifico strumento finanziario nel portafoglio dei clienti.

La gestione degli asset personalizzata per cliente consente di generare degli ordini specifici a livello di singolo cliente, esempio tipico  è la generazione automatica di un piano di vendita a fronte di una richiesta di disinvestimento o l’investimento automatico di liquidità presente sul c/ordinario a fronte di piano di accumulo definito a livello di mandato di gestione.

Disposizioni gestioni patrimoniali

É possibile raccogliere le disposizioni tipiche della gestione patrimoni:

• apertura mandato di gestione (soggetta ad approvazione da parte del Gestore)   

• conferimenti euro/divise

• prelevamenti euro/divise

• conferimento titoli

• disinvestimento titoli

• richiesta switch di linea

• richiesta estinzione mandato

Switch di linea

Questa funzionalità consente di automatizzare completamente lo switch di linea nell’ambito di un mandato multilinea.

Report per analisi portafogli

Le principali funzioni di analisi sono:

• Situazioni portafogli con vari livelli di aggregazione

• Analisi scostamento portafoglio rispetto a modelli

• Analisi rendimenti con scostamenti rispetto a benchmark

• Analisi composizione portafogli per linea/modello

• Consistenza patrimoni per linea, Modello, Filiale

• Report con aggregazioni parametriche

Funzioni di controllo

Le principali funzioni di controllo sono:

• Situazione mandati non operativi

• Controllo vincoli di gestione

• Lista di controllo per scoperto liquidità

• Lista di controllo per scoperto titoli

• Lista di controllo utilizzo leva finanziara

• Controllo limiti operativi art. 39

• Verifica limiti titoli non quotati

• Verifica limiti titoli in conflitto di interesse

• Segnalazione perdite  

Chiusura  Mandato di Gestione

Questa procedura consente di strutturare l’iter di chiusura di un mandato di gestione, una funzionalità molto interessante è la gestione per fasi che consente di gestire in “parallelo” la chiusura di più mandati di gestione.

La principali fasi previste sono:

• Prenotazione estinzione da parte del cliente

• Calcolo e addebito commissioni fisse

• Calcolo e addebito commissioni over performance

• Controllo pre-requisiti

• Liquididazione interessi c/gestione

• Ritenuta 27% su interessi di c/c  

• Calcolo simulato e addeibito capital gain

• Prelievo finale liquidità

• Estinzione mandato

• Certificazione eventuali minusvalenze

• Rendiconto Consob di chiusura

Chiusure Periodiche trimestrali

La principali fasi previste sono:

• Consolidamento trimestrale portafogli

• Calcolo simulato e addebito commissioni fisse

• Rendiconto Consob

Chiusure Annuali

La principali fasi previste sono:

• Consolidamento trimestrale portafogli

• Calcolo simulato e addebito commissioni over performance

• Ritenuta 27% su competenze di c/c

• Simulazione e addebito capital gain annuale

• Rendiconto Consob di Fine anno