Descrizione tecnica

Il modulo Pegasus Derivati OTC consente di gestire i seguenti prodotti di copertura:

• IRS

• Index Linked

• Cap

• Floor

• Option su indici

• Option su stock

• Futures su Bund

• DCS

• Swap su divise

• Forward su divise

Contratti derivati i.r.s.  (interest rate swap)

Nello specifico l’operatività relativa agli IRS sarà gestita tramite le seguenti funzionalità:

• Gestione anagrafica titoli per contratti I.R.S.;

• Stipula contratto con controparte (es. ICCREA) e relative scritture contabili;

• Collegamento tra emissione prestito obbligazionario e IRS di copertura (in questo modo sarà possibile aggiornare in modo automatico il costo della raccolta sull’anagrafica dell’obbligazione ai fini del controllo di gestione).

• Scritture di rettifica automatiche in sede di bilancio (“differenziale IRS” pro-rata temporis).

• Scadenze periodiche e chiusura dell’operazione: liquidazione dei differenziali (positivi o negativi) nei confronti della controparte e relative scritture contabili.

• Segnalazioni di vigilanza:

• F.T.  1593.01 Contratti derivati IRS: incasso tasso fisso/pagamento tasso variabile;

• F.T.  1593.05 Contratti derivati IRS: pagamento tasso fisso/incasso tasso variabile.

Funzioni di analisi portafoglio derivati

All’interno del modulo è presente una sezione dell’applicativo che raggruppa le seguenti funzioni di interrogazione e di stampa:

• Interrogazione liquidazione periodica interessi;

• Evidenza interessi creditori e debitori per competenza finanziaria;

• Stampa Ratei interessi su derivati OTC;

• Stampa di controllo contratti. 

Contratti di tipo index linked di copertura per opzione con minimo garantito e premio posticipato

Per quanto riguarda invece questa tipologia di contratti il modulo prevede le seguenti funzioni:

• Gestione anagrafica titoli strutturati del tipo Index Linked, in particolare è previsto il collegamento con tutte componenti del contratto derivato;

• Contratto di opzione a favore dei sottoscrittori sul rendimento alla scadenza;

• Contratto IRS di copertura del rendimento alla scadenza;

• Prestito obbligazionario emesso (in questo modo sarà possibile aggiornare in modo automatico il costo della raccolta sull’anagrafica dell’obbligazione ai fini del controllo di gestione).

• Stipula contratto con controparte (es. ICCREA) e relative scritture contabili.

• Scritture di rettifica automatiche in sede di bilancio (“differenziale IRS” pro-rata temporis).

• Scadenze periodiche:

• Pagamento del premio alla controparte per differenziale IRS pro-rata temporis (opzione esplicita);

• Pagamento alla controparte eventuale minimo garantito pro-rata temporis.

•  Alla scadenza dell’annualità:

• Contabilizzazione interessi passivi e loro capitalizzazione (opzione implicita);

• Scarico ratei passivi.

• Alla scadenza dell’opzione (con schemi contabili differenziati nel caso di esercizio o meno dell’opzione):

• Incasso del corrispettivo dalla controparte;

• Pagamento del corrispettivo alla clientela e rimborso del prestito obbligazionario.

• Segnalazioni di vigilanza:

• F.T.  1593.05 Contratti derivati: opzione implicita nei titoli (se su tassi interesse);

• F.T.  1593.05 Contratti derivati: opzione implicita nei titoli (se su indici azionari);

• F.T.  1593.01 Contratti derivati IRS: incasso tasso fisso/pagamento tasso variabile;

• F.T.  1593.01 Contratti derivati: opzione implicita nell’IRS (se su tassi interesse);

• Capitalizzazione automatica interessi maturati.